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L'investisseur durable d'un monde qui change

Comment les espaces marins peuvent être une source de développement économique responsable

Nous sommes convaincus que pour être durable, la croissance économique doit devenir bas carbone, respectueuse de l’environnement et inclusive. Les activités de gestion indicielle, sensibles aux enjeux liés à la transition énergétique et au respect de l’environnement, développent sans cesse de nouvelles solutions d’investissement ; c’est pour répondre aux attentes des investisseurs professionnels et particuliers que BNP Paribas Asset Management enrichit régulièrement sa gamme d’ETF* en sélectionnant rigoureusement des indices thématiques construits selon des critères ESG**. Loin des modes, nous nous intéressons ici à une thématique encore trop méconnue, celle de l’économie bleue.

Approche émergente du développement économique fondé sur une exploitation plus responsable des ressources océaniques et maritimes, prise en compte accrue des enjeux environnementaux, l’économie bleue (ou Blue Economy) se fait une place dans les stratégies de développement durable des États et des entreprises ainsi que dans celles des investisseurs.

La mer et les océans sont au cœur des enjeux environnementaux mais aussi économiques du XXIème siècle. Comme le souligne l’ONU dans un rapport appelant à leur gestion responsable, les océans « contribuent à l’éradication de la pauvreté en créant des moyens de subsistance durables et un travail décent, fournissent de la nourriture et des minéraux stratégiques, génèrent de l’oxygène, absorbent les gaz à effet de serre et atténuent les effets du changement climatique, agissent sur les conditions météorologiques et la température de la planète, et servent d’autoroutes pour le commerce international maritime ».

Une approche économique et environnementale

Depuis le début du XXIe siècle, les activités liées aux océans – tourisme, production d’énergie, aquaculture, trafic maritime – sont en pleine expansion. Le trafic maritime a quadruplé depuis le début des années 2000 tandis que l’exploitation des hydrocarbures en offshore profond a presque doublé1.

Et selon les projections de la FAO2, la production de poisson devrait passer de 179 millions à 204 millions de tonnes entre 2018 et 20302.

D’après l’OCDE, la contribution annuelle des océans au PIB mondial, d’ores et déjà de 1 500 milliards de dollars, devrait dépasser les 3 000 milliards de dollars en 20303. Or les activités maritimes, qu’elles soient traditionnelles (pêche, activités portuaires ou exploitation des énergies fossiles) ou récentes (biotechnologies marines) influent sur le fragile équilibre des océans.

C’est pourquoi le concept d’économie bleue se propose d’allier les approches environnementales et économiques. Selon la définition de la Banque mondiale, la Blue Economy consiste en « l’utilisation durable des ressources océaniques pour la croissance économique, l’amélioration des moyens de subsistance et des emplois tout en préservant la santé de l’écosystème océanique »4.

Penser l’océan de demain

Exemple illustrant cette approche : le développement de l’éolien marin. D’après un rapport de l’Agence internationale de l’énergie publié en 2019, le secteur pourrait voir ses capacités de production d’énergie multipliées par quinze d’ici à 2040 et attirer à cet effet 1 000 milliards de dollars d’investissements5. En Europe, les capacités installées devraient ainsi passer de 20 gigawatts (GW) fin 2018 à 130 GW d’ici à 2040, voire à 180 GW si les pays européens respectent leur objectif de neutralité carbone.

Autre secteur en pleine croissance, celui des biotechnologies marines, à savoir l’exploitation de la biodiversité marine (bactéries, phytoplancton, algues…) pour des usages aussi bien en pharmacie, cosmétique, chimie et agro-alimentaire que dans le secteur de l’énergie. Un marché dont la croissance annuelle moyenne devrait être de plus de 10 % sur la période 2019-20256.

La Blue Economy, nouveau thème d’investissement

Au-delà de ces exemples, l’économie bleue recouvre des secteurs très divers.

L’indice ECPI Global ESG Blue Economy Equity Index en illustre l’étendue. Cet indice comprend ainsi cinquante entreprises œuvrant positivement non seulement dans les secteurs liés aux énergies et ressources océaniques (éolien offshore, biotechnologie marine, énergie marémotrice), mais aussi liés aux activités côtières (protection du littoral, écotourisme…), à la pêche et à l’aquaculture, à la réduction de la pollution (entreprises de recyclage/gestion des déchets, services environnementaux), et enfin au transport maritime (expédition de conteneurs, équipement de navires).

Par leur activité, ces entreprises qui opèrent traditionnellement sur les marchés développés pratiquent une utilisation responsable mais néanmoins rentable des ressources océaniques. Elles sont sélectionnées par le fournisseur d’indices ECPI par secteur et selon des critères ESG visant à refléter la diversité et le dynamisme de l’économie bleue.

En cohérence avec l’objectif 14 de développement durable de l’ONU relatif à la Vie aquatique, BNP Paribas Asset Management a lancé en septembre 2020 au sein de sa gamme BNP Paribas Easy, un nouvel ETF destiné à développer les solutions d’investissement autour de la thématique de l’économie bleue.

Avec nous, devenez l’investisseur durable d’un monde qui change.


* ETF : Exchange Traded Fund ou fonds indiciel coté en bourse

** ESG : Environnement, social, Gouvernance

1 Jean-Baptiste Jouffray, Robert Blasiak, Albert V. Norström, Henrik Österblom, Magnus Nyström. The Blue Acceleration: The Trajectory of Human Expansion into the Ocean. One Earth, 2020; 2 (1): 43 DOI: 10.1016/j.oneear.2019.12.016

2 Food and Agriculture Organization of the United Nations. http://www.fao.org/state-of-fisheries-aquaculture

3 OCDE, The Ocean Economy in 2030 : https://www.oecd-ilibrary.org/economics/the-ocean-economy-in-2030_9789264251724-en

4 https://www.worldbank.org/en/news/infographic/2017/06/06/blue-economy

5 Agence Internationale de l’énergie, Offshore Wind Outlook 2019 : https://www.iea.org/reports/offshore-wind-outlook-2019

6 https://www.marketresearchengine.com/blue-biotechnology-market


Aucune garantie n’est donnée quant à la validité de certains filtres à tout moment, notamment en ce qui concerne le maintien de l’empreinte carbone entre deux rebalancements. Plus amples informations concernant l’indice, sa composition, son calcul, sa méthodologie et les règles de suivi et de rebalancement périodiques sont disponibles sur www.ecpigroup.com.

Les investissements sont soumis aux fluctuations du marché et aux autres risques inhérents à l’investissement dans des valeurs mobilières. La valeur des investissements et le revenu qui en découle peuvent varier à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le capital initialement investi dans la mesure où les stratégies décrites ci-dessus comprennent un risque de perte en capital. Rien ne garantit que les objectifs de performance seront atteints. La performance passée ne saurait préjuger des résultats futurs.

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